Buenos Aires, 13 junio (NA) — Los créditos hipotecarios mostraron una reducción durante abril, en donde se destaca el aumento en las tasas de interés y una menor previsibilidad, con los plazos que se acortaron. Así lo describe el informe de la Fundación Tejido Urbano (TU), al que accedió la Agencia Noticias Argentinas, donde describen que el incremento en las tasas y la contracción en los plazos “podrían anticipar una recomposición gradual de la oferta privada” y, a su vez, “una menor dependencia del sistema respecto del Banco Nación durante el segundo semestre”. Al primer trimestre del año, los saldos hipotecarios de personas físicas alcanzaron los $6.525.906 millones, mientras que los saldos correspondientes a personas jurídicas se ubicaron en $1.576.303 millones. El sistema hipotecario alcanzó un stock total de $8.102.209 millones, equivalente a aproximadamente US$ 5.706 millones. ESCRITURAS CON HIPOTECA Provincia de Buenos Aires: * Escrituras totales: 9.999. * Escrituras con hipoteca: 1.023. * Participación hipotecaria: 10,2%. * Ticket promedio: US$116.788. La participación de las hipotecas sobre el total de escrituras continúa por debajo de los niveles observados durante el pico expansivo de 2025. Sin embargo, el incremento del ticket promedio refleja una demanda que continúa activa en segmentos de ingresos medios y altos. * Hipotecas acumuladas a abril 2025: 6.335. * Hipotecas acumuladas a abril 2026: 4.777. * Variación interanual: -24,6%. Ciudad Autónoma de Buenos Aires: * Escrituras totales: 5.472. * Escrituras con hipoteca: 609. * Participación hipotecaria: 11,1%. * Ticket promedio: US$101.870. La dinámica se mantuvo similar a la de Provincia, en donde aumentó el ticket promedio pero cayó el volumen acumulado. * Hipotecas acumuladas a abril 2025: 4.094. * Hipotecas acumuladas a abril 2026: 2.800. * Variación interanual: -31,6%. ESTABILIDAD Y CONSOLIDACIÓN DE PERSONAS FÍSICAS Al primer trimestre de 2026, los saldos hipotecarios de personas físicas alcanzaron los $6.525.906 millones, mientras que los saldos correspondientes a personas jurídicas se ubicaron en $1.576.303 millones. El sistema hipotecario alcanzó un stock total de $8.102.209 millones, equivalente a aproximadamente US$5.706 millones. “Continúan observándose dos tendencias relevantes: una expansión sostenida de la participación de personas físicas sobre el total del sistema y una contracción relativa de las carteras orientadas a personas jurídicas”, explicaron desde TU. En ese sentido, describen a las tasas de interés y los plazos como los principales condicionantes para la contracción del crédito hipotecario. “El incremento de las tasas de interés y la reducción de los plazos promedio implica que el universo potencial de hogares capaces de acceder se vuelve más acotado y el mercado fue selectivo”. * Enero: tasa de 5,58% a un plazo de 26 años. * Febrero: tasa de 5,93% a un plazo de 25,6 años. * Marzo: tasa de 6,37% a un plazo de 25,5 años. * Abril: tasa de 6,66% a un plazo de 24,7 años. A esto se suma una tendencia en donde las altas hipotecarias no logran repuntar y siguen estando por debajo de los niveles extraordinarios de 2025. Según estimaciones de TU, el acumulado de enero-abril habría quedado un 28,5% por debajo del mismo período de 2025. * Acumulado enero-abril 2025: 12.191. * Acumulado enero-abril 2026: 8.717. Al respecto, las altas hipotecarias en enero totalizaron 2.430, mientras que en febrero cayeron (1.840), repuntaron en marzo (2.397) y volvieron a retroceder en abril (2.050), aunque se observa cierta estabilización con el primer trimestre. BANCO NACIÓN CONTINÚA LIDERANDO EL MERCADO El BNA se mantiene firme como el principal actor del sistema hipotecario argentino: concentra casi el 85% de las nuevas hipotecas UVA y mantiene una posición dominante dentro del stock hipotecario nacional. La entidad concentra aproximadamente el 85% de las nuevas hipotecas UVA otorgadas durante 2026 y mantiene una posición dominante dentro del stock hipotecario nacional. Entre diciembre de 2024 y diciembre de 2025 pasó de 66.000 a 81.000 hipotecas activas, alcanzando una participación cercana al 41,5% del total del país. “Su liderazgo se explica tanto por la escala histórica de la institución como por una estrategia sostenida de expansión crediticia en un contexto donde buena parte de la banca privada adoptó posiciones más conservadoras”, señalan. EL ACCESO A LA VIVIENDA Según los últimos datos elaborados por la Universidad Argentina de la Empresa (UADE), la relación entre salarios y valor de la vivienda continúa mostrando mejoras en la Ciudad de Buenos Aires. Durante el primer trimestre de 2026 se necesitaron, en promedio, 3,3 salarios para adquirir un metro cuadrado de vivienda nueva y 2,6 salarios para adquirir un metro cuadrado de vivienda usada. “Esto configura una situación particular: mientras las condiciones crediticias se volvieron más exigentes por el aumento de tasas y la reducción de plazos, la mejora relativa del poder adquisitivo inmobiliario contribuye a sostener el interés de los hogares por acceder a la vivienda mediante financiamiento”, afirmaron desde TU, al tiempo que indicaron que se trata de la mejor relación salario-vivienda en los últimos ocho años. UN PESO MÁS FUERTE Desde la Fundación Tejido Urbano pidieron una apreciación en la moneda e innovaciones mucho más profundas en el sistema financiero y en las políticas habitacionales. Respecto al primero, sostuvieron que la falta de una moneda confiable “impulsa una economía defensiva, donde el ahorro se canaliza hacia el dólar, los inmuebles o activos fuera del sistema bancario, debilitando el mercado de capitales y la capacidad de financiar inversión productiva, infraestructura o vivienda”. En cuanto a las políticas habitacionales, consideran que avanzar en mecanismos de securitización, en nuevos instrumentos financieros y en alianzas entre el sector público y privado permitirán ampliar el acceso al crédito. “El desafío no puede reducirse a financiar únicamente a quienes ya califican en la banca privada ni a utilizar recursos públicos para cubrir ineficiencias competitivas de los bancos estatales; el objetivo debe ser construir esquemas que acompañen la progresividad sociohabitacional de las familias y expandan una demanda que hoy permanece fuertemente limitada por requisitos de ahorro previo, formalización laboral y capacidad de ingresos verificables”.
Fuente: Agencia Noticias Argentinas
